Randal Quarles a annoncé lundi qu’il démissionnerait du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale à la fin de l’année après avoir terminé un mandat de quatre ans en tant que principal régulateur bancaire, ouvrant ainsi un nouveau poste au sein du conseil d’administration influent de la Fed au président Joe Biden.

Quarles a été le premier vice-président de la supervision de la Fed, ce qui lui a conféré une large autorité sur le système bancaire. À ce titre, il a supervisé un assouplissement général de certaines des réglementations financières mises en place après la crise financière et la récession mondiales de 2008-2009.

L’approche de déréglementation de Quarles a suscité des critiques de la part de certains sur la Fed et de nombreux progressistes. Cela a également suscité la résistance des progressistes à la re-nomination potentielle de Jerome Powell à la présidence de la Fed.

Le mandat de Powell en tant que président prenant fin en février, une annonce est attendue ce mois-ci pour savoir si Biden lui offrira un deuxième mandat de quatre ans. Le président est considéré comme susceptible de renommer Powell, bien qu’il puisse décider à la place d’élever Lael Brainard, qui est désormais le seul démocrate du conseil d’administration de la Fed, composé de sept membres, au poste de président.

Outre le poste bientôt vacant de Quarles au conseil d’administration, un deuxième poste est vacant et un troisième s’ouvrira en janvier, lorsque le mandat du vice-président Richard Clarida expirera. En comptant le siège occupé par le président de la Fed, cela donne à Biden un total de quatre emplacements potentiels à combler.

Le président peut décider de renommer Powell tout en promouvant Brainard pour remplacer Quarles en tant que vice-président pour la supervision. Cette décision pourrait potentiellement apaiser au moins certains des critiques de Powell. Brainard a exprimé des voix dissidentes contre les efforts de déréglementation de Quarles.

À la fin du mois dernier, lors d’une apparition sur CNN, la secrétaire au Trésor Janet Yellen a défendu Powell contre toute idée selon laquelle il aurait affaibli les règles bancaires. Yellen a affirmé que les réglementations financières avaient été « considérablement renforcées » sous la direction de la Fed de Ben Bernanke, au cours de son propre mandat ultérieur à la présidence et sous Powell également.

Les membres du Conseil des gouverneurs ont des votes permanents à chaque réunion de la Fed sur la politique de taux d’intérêt, un outil puissant qui affecte l’embauche et l’économie. Les 12 présidents des banques régionales de la Fed assistent également aux réunions d’élaboration des politiques, bien que seuls cinq d’entre eux soient en mesure de voter sur les décisions de la Fed. Le président de la Fed de New York détient un vote permanent et les présidents des banques régionales détiennent quatre votes qui tournent entre eux chaque année.

Les gouverneurs de la Fed votent également sur la réglementation financière et pourraient prendre des mesures pour réglementer certaines crypto-monnaies, appelées pièces stables. Certains des responsables, dont Brainard et Powell, ont discuté de l’intégration des considérations relatives au changement climatique dans la surveillance bancaire de la Fed, une possibilité qui a rencontré l’opposition des républicains du Congrès.

Avec quatre créneaux ouverts, l’administration Biden pourrait désigner plusieurs candidats en tant que package. Les candidats potentiels pour les trois postes vacants au conseil d’administration de la Fed comprennent Lisa Cook, économiste à l’Université d’État du Michigan qui serait la première femme noire à occuper le poste de gouverneur de la Fed, et Sarah Bloom Raskin, qui a auparavant été gouverneur de la Fed et financier régulateur dans le Maryland.

Un autre candidat potentiel est William Spriggs, économiste en chef à l’AFL-CIO et professeur d’économie à l’Université Howard.

La principale secrétaire de presse adjointe de la Maison Blanche, Karine Jean-Pierre, a refusé de dire comment le départ de Quarles pourrait influencer qui et comment Biden nommerait pour diriger la Fed.

« Tout ce que je peux dire, c’est que c’est extrêmement important pour le président et qu’il prend cela au sérieux », a déclaré Jean-Pierre lors du briefing de lundi.

Lors d’une audience au Sénat en septembre, la sénatrice Sherrod Brown, une démocrate de l’Ohio qui préside le comité sénatorial des banques, qui supervise les nominations de la Fed, a déclaré : « Il est temps que nous ayons une femme noire au conseil des gouverneurs.