FIGUE vendra son unité de transmission de puissance Dodge à Roulements RBC Inc dans un contrat de 2,9 milliards de dollars, la société d’ingénierie suisse et la société américaine RBC dit lundi.

L’accord est la première cession majeure sous la direction du PDG d’ABB, Bjorn Rosengren. Offres pour vendre le Les réseaux électriques et l’activité des onduleurs solaires ont été finalisées l’année dernière, mais ont été convenues avant que l’ancien patron de Sandvik ne prenne la direction en mars 2020.

L’accord en espèces pour vendre Dodge devrait être finalisé d’ici la fin de 2021. Le produit sera utilisé pour financer la croissance organique, des dividendes plus élevés et des acquisitions, a déclaré Rosengren.

RBC a déclaré que l’opération devait générer immédiatement un bénéfice en espèces par action (hors amortissement des actifs incorporels, frais de financement différés et coûts de transaction ponctuels) d’environ 40 % à 60 % au cours du premier exercice complet après la clôture.

L’acquisition devrait générer des synergies annuelles avant impôts d’environ 70 millions de dollars à 100 millions de dollars d’ici l’exercice 2026, a-t-il ajouté.

« Nous sommes ravis que Dodge ait trouvé une excellente nouvelle maison avec RBC Bearings, où elle peut poursuivre son histoire de croissance passionnante », a déclaré Rosengren dans un communiqué.

Rosengren a mis Dodge en vente l’année dernière alors qu’il cherchait à simplifier la structure complexe d’ABB, qui va de la fabrication de moteurs de navires électriques aux robots d’usine et aux fusibles électriques.

Dodge, qui fabrique des produits comprenant des roulements utilisés dans les opérations de transformation des aliments industriels et des entraînements par courroie pour les convoyeurs dans les mines de charbon géantes, a été jugé ne pas correspondre au reste d’ABB.

Mais avec une marge bénéficiaire bien supérieure à l’objectif du groupe ABB, Dodge s’est trouvé une cible attrayante pour les soumissionnaires.

La société, qui emploie 1 500 personnes, a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 600 millions de dollars sur les 12 mois fin juin 2021, avec une marge d’EBITA d’exploitation de 23%.

JP Morgan a agi en tant que conseiller financier et Kirkland et Ellis LLP est le conseiller juridique d’ABB dans le cadre de la transaction. Goldman Sachs & Co. est le conseiller financier exclusif de RBC Bearings.

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