L’investisseur milliardaire Bill Ackman a confirmé vendredi que sa société de chèques en blanc Pershing Square Tontine Holdings était en pourparlers pour acheter une participation de 10% dans Universal Music Group pour environ 4 milliards de dollars.
La transaction valoriserait Universal Music, propriété de Vivendi, qui abrite des chanteurs comme Taylor Swift, Lady Gaga et Kanye West, à environ 42,4 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande cible jamais vue pour une société d’acquisition à vocation spéciale, ou SPAC.
L’accord est un achat d’actions structuré, selon Ackman, et n’entraînerait pas de fusion. En conséquence, Universal continuerait comme prévu à s’inscrire à la bourse d’Euronext Amsterdam au troisième trimestre 2021.
Le géant français des médias Vivendi est le propriétaire majoritaire d’Universal Music, le plus grand label de musique au monde. L’entreprise technologique chinoise Tencent est une partie prenante minoritaire.
« Universal Music Group est l’une des plus grandes entreprises au monde », a déclaré Bill Ackman, directeur général de PSTH. « Dirigé par Sir Lucian Grainge, il possède l’une des équipes de direction les plus remarquables que j’aie jamais rencontrées », a-t-il poursuivi. « Il est important de noter qu’UMG répond à tous nos critères d’acquisition et principes d’investissement car il s’agit de la première société musicale au monde, avec une redevance sur la demande mondiale croissante de musique. Nous sommes ravis de travailler avec Vivendi sur cette transaction emblématique et attendons avec impatience sa conclusion.
L’année dernière, il y a eu une frénésie d’accords SPAC, mais le marché s’est quelque peu refroidi car la Securities and Exchange Commission a ouvert une enquête sur l’activité ces derniers mois.
Le SPAC de Pershing Square a été l’un des plus surveillés car il a levé 4 milliards de dollars en juillet 2020 dans ce qui était à l’époque, la plus grande liste d’une société de chèques en blanc.
Vivendi, qui a confirmé les discussions avec la SPAC, détient 80% d’Universal. La société a déclaré en mai qu’elle avait déjà signalé qu’elle pourrait vendre 10 % supplémentaires du groupe à un investisseur américain avant l’introduction en bourse.
Selon Reuters, l’arrivée d’Ackman réduira les parts détenues par Vivendi, à la fin de la distribution en nature, donnant à Vivendi 10 %, Pershing 10 % et le propriétaire de Vivendi Vincent Bolloré 16 % et le consortium dirigé par Tencent 20 %. .
Les actionnaires de Vivendi devraient voter sur l’accord lors d’une réunion des investisseurs le 22 juin. Pendant ce temps, avant même l’annonce de la SPAC, le fonds spéculatif activiste Bluebell a appelé les observateurs du marché français à examiner les informations concernant l’introduction en bourse, a déclaré Reuters.
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